Bibliografía y referencias del curso

1. Introducción Bibliográfica

Las fuentes bibliográficas constituyen un pilar fundamental para profundizar en los conocimientos relacionados con la financiación de empresas y el análisis contable y presupuestario. La variedad y calidad de las referencias permiten a estudiantes y profesionales acceder a conocimientos teóricos sólidos, casos prácticos, metodologías actualizadas y normativas vigentes. La utilización de estas fuentes facilita comprender conceptos complejos, aplicar técnicas analíticas y evaluar la situación financiera de una empresa desde diferentes perspectivas.

Para aprovechar al máximo estas referencias, se recomienda seleccionar las obras y recursos según el nivel de profundidad requerido, ya sea básico, intermedio o avanzado. Además, es útil priorizar publicaciones recientes que reflejen las tendencias actuales en análisis financiero y normativa contable, complementando con clásicos que establecieron fundamentos sólidos en la disciplina.

Las referencias están organizadas por áreas temáticas principales del curso, permitiendo una consulta estructurada y específica según los temas abordados. Esto favorece una formación integral, facilitando tanto el estudio teórico como la aplicación práctica en contextos reales de análisis financiero y presupuestario.

2. Bibliografía Básica del Curso

1. Penman, S. H., Financial Statement Analysis and Security Valuation, McGraw-Hill Education, 2013, 600 páginas. - Este libro es una referencia fundamental para entender el análisis de estados contables y valoración de empresas. Incluye metodologías para interpretar ratios y ratios financieros clave. Nivel intermedio.
2. Higgins, R. C., Analysis for Financial Management, McGraw-Hill Education, 2012, 720 páginas. - Ofrece un enfoque completo sobre análisis financiero, planificación y control presupuestario, ideal para quienes desean profundizar en técnicas de gestión financiera. Nivel intermedio.
3. García-Ayuso, M., Análisis Financiero: Teoría y Práctica, Ediciones Pirámide, 2010, 350 páginas. - Tratado académico que abarca desde conceptos básicos hasta técnicas avanzadas en análisis financiero y contabilidad gerencial. Nivel básico/intermedio.
4. European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), 2020. - Documento oficial que explica las normas internacionales de contabilidad aplicables a los estados financieros. Útil para entender la normativa vigente. Nivel avanzado.
5. Brigham, E. F., & Ehrhardt, M. C., Financial Management: Theory & Practice, Cengage Learning, 2016, 900 páginas. - Manual completo sobre gestión financiera y análisis presupuestario con ejemplos prácticos y casos reales. Nivel intermedio/avanzado.
6. Romero, J., & García-Teruel, P., Análisis Financiero: Un Enfoque Práctico, Ediciones Deusto, 2014, 400 páginas. - Guía práctica para realizar análisis financiero aplicado a diferentes sectores económicos. Nivel básico/intermedio.
7. Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), Normas Técnicas de Auditoría y Contabilidad, 2021. - Documentación oficial que regula los procedimientos contables y auditoría en España. Recomendado para entender el marco normativo local. Nivel avanzado.
8. Damodaran, A., Applied Corporate Finance, Wiley Finance, 2014, 650 páginas. - Obra centrada en decisiones financieras corporativas, incluyendo análisis de inversiones y estructura financiera. Nivel avanzado.
9. Valencia-García, R., & García-Teruel, P., Análisis Financiero para la Toma de Decisiones Empresariales, Ediciones ESIC, 2018. - Texto que combina teoría y casos prácticos para la toma de decisiones financieras fundamentadas en análisis contables. Nivel intermedio.

3. Bibliografía por Áreas Temáticas

Tema 1: Los estados contables I

• Pérez-López, J., & García-Merino, R., Contabilidad Financiera: Teoría y Práctica, Ediciones Pirámide, 2015. - Explica detalladamente el balance de situación y la cuenta de pérdidas y ganancias con ejemplos claros. Ideal para iniciarse en el análisis contable básico.
• Harrison, W., & Horngren, C., Contabilidad: Un Enfoque Gerencial, Pearson Educación, 2018. - Ofrece un enfoque práctico sobre los estados financieros básicos con énfasis en su interpretación gerencial.
• International Financial Reporting Standards (IFRS). Normas internacionales que regulan la elaboración de los estados financieros a nivel global.

Tema 2: Los estados contables II

• Sánchez-Ballesta, J., & García-Merino, R., Memoria anual: Análisis e interpretación, Ediciones Pirámide, 2017. - Profundiza en la memoria del ejercicio económico como complemento a los estados financieros principales.
• Kirkpatrick, C., & Parker, D., Financial Statements and Analysis, Routledge Studies in Accounting and Finance, 2019. - Aborda el estado de cambios en patrimonio neto y flujo de efectivo con casos prácticos internacionales.
• Portal Europeo de Información Financiera (EU). Recursos sobre normativa europea en información financiera.

Tema 3: Análisis porcentual y ratios financieros I

• Brealey, R., Myers, S., & Allen, F., Principios de Finanzas Corporativas, McGraw-Hill Education, 2020. - Incluye técnicas para calcular ratios de solvencia y endeudamiento con ejemplos aplicados a diferentes sectores empresariales.
• Pérez-Calderón, F., & García-García, M., Análisis Financiero: Ratios Clave para la Toma de Decisiones, Ediciones Universitarias Ramón Areces, 2016. - Manual dedicado a ratios que evalúan la solvencia y endeudamiento empresarial desde un enfoque práctico.
• Banco de España - Información Financiera Empresarial. Datos estadísticos y análisis sectoriales útiles para comparaciones financieras.

Tema 4: Análisis porcentual y ratios financieros II

• Ehrhardt & Brigham, Financial Management: Theory & Practice (Capítulos sobre Rentabilidad y Apalancamiento), Cengage Learning, 2016. - Se centra en cash flow, rentabilidad económica/financiera y apalancamientos con ejemplos aplicados a empresas reales.
• Nissim & Penman, Ratio Analysis and Business Valuation Techniques in Practice. Revista Journal of Financial Analysis (2020). - Artículo que analiza la relación entre ratios financieros y valoración empresarial moderna.
• OECD - Financial Indicators and Ratios Data Portal. Datos comparativos internacionales para ratios financieros específicos.

Tema 5: Métodos de presupuestación e planificación financiera

• Sainz-González et al., Presupuestos Rígidos vs Flexibles: Una Comparativa Práctica. Revista Española de Financiación y Contabilidad (2019). - Análisis comparativo con casos prácticos sobre distintos métodos presupuestarios.
• Núñez et al., Planificación Financiera Empresarial: Técnicas y Herramientas. Ediciones ESIC Business & Marketing School (2021). - Guía completa sobre elaboración del plan financiero a largo plazo incluyendo balance previsional.
• Portal Europeo - Planificación Financiera Empresarial.

Tema 6: Planificación financiera a largo plazo

• Brealey et al., Principles of Corporate Finance (Capítulos sobre inversiones y financiación). McGraw-Hill Education, 2020. - Enfocado en decisiones estratégicas relacionadas con inversiones y financiamiento a largo plazo.
• Sánchez-Ballesta et al., Estrategias financieras a largo plazo en empresas modernas. Revista Internacional de Finanzas (2018). - Análisis teórico-práctico sobre planificación estratégica financiera empresarial.
• Fondo Monetario Internacional - Publicaciones sobre Planificación Financiera Global.

Tema 7: Análisis de desviaciones I

• Paredes et al., Análisis de desviaciones presupuestarias en empresas españolas. Revista Española de Contabilidad (2020). - Estudio sobre tipologías y causas comunes en desviaciones presupuestarias empresariales.
• López & Fernández-Caparros, Sistemas de control presupuestario: Conceptos básicos y aplicaciones prácticas. Ediciones Universitarias Ramón Areces (2017). - Enfoque práctico sobre origenes y tipologías de desviaciones económicas-financieras.
• EU - Informes sobre Control Presupuestario Empresarial.

Tema 8: Análisis de desviaciones II / Medidas correctoras

• Cano et al., Estrategias Correctoras ante Desviaciones Presupuestarias en Empresas Multinacionales. Revista Internacional de Dirección Financiera (2021). - Casos prácticos sobre medidas correctoras para restablecer equilibrio presupuestario.
• Sainz-González et al., Manejo Integral de Desviaciones Financieras en Proyectos Empresariales . Ediciones ESIC (2020). - Técnicas para implementar medidas correctoras efectivas en diferentes contextos empresariales.
• OECD - Guías para la gestión correctora en finanzas empresariales .

Tema 9: Aplicaciones informáticas parte I / II (software financiero-contable)

• Sánchez-Ballesta et al., Utilización práctica del software financiero-contable: Casos con Excel y otros programas especializados . Revista Española de Financiación (2019). - Guías paso a paso para analizar estados financieros usando herramientas digitales como hojas de cálculo avanzadas o software específico.
• Intuit QuickBooks - Recursos formativos online . Plataformas para gestión contable digital aplicada a pymes.

Tema 10: Aplicaciones informáticas parte II / Estados contables digitales

• Microsoft Excel - Recursos oficiales. Manuales e instrucciones para elaborar modelos financieros automatizados con Excel adaptados al análisis contable y presupuestario.

4. Recursos Digitales y Online

• CFA Institute: "Financial Analysis Resources", https://www.cfainstitute.org/en/research/industry-research/financial-analysis - Acceso a artículos especializados sobre análisis financiero avanzado publicados por una institución líder mundial en finanzas. Incluye guías metodológicas actualizadas desde perspectivas académicas e profesionales (Año reciente).
• CORFO - Centro para la Orientación del Reporte Financiero: "Normativa IFRS", https://www.corfo.cl - Portal con recursos oficiales sobre normativa internacional e informes financieros electrónicos adaptados a diferentes países hispanohablantes (Año reciente).

• Bureau van Dijk: "Orbis Database", https://www.bvdinfo.com/en-gb/our-products/data/international/orbis - Base datos global con perfiles financieros detallados que permiten realizar análisis comparativos internacionales avanzados (Año reciente).

• Eikon by Refinitiv: "Financial Data Platform", https://www.refinitiv.com/en/products/eikon-trading-software - Plataforma digital líder en información financiera actualizada que soporta análisis mediante ratios e informes económicos (Año reciente).

• SABI - Sistema de Análisis de Balances Ibéricos: https://sabi.bdi.es - Base datos especializada en balances empresariales españoles e ibéricos útil para comparación sectorial e internacionalización (Año reciente).

• CERES - Centro Español de Recaudación Estadística: https://www.ceres.es - Portal con estadísticas financieras oficiales españolas útiles para contextualizar análisis económico-financieros nacionales (Año reciente).

• CFA Institute: "Financial Market Standards", https://www.cfainstitute.org/en/research/industry-research/standards - Recursos sobre buenas prácticas internacionales en análisis financiero profesional (Año reciente).

5. Normativa y Documentación Oficial

- Normas Internacionales NIIF / IFRS emitidas por el IASB disponibles en https://www.ifrs.org.

- Normativa española reguladora del registro contable por parte del ICAC (https://www.icac.meh.es) incluyendo leyes específicas como la Ley General Tributaria o la Ley Concursal que afectan aspectos contables-financieros relevantes para el análisis empresarial actual.

6. Documentales y Material Audiovisual

• "Financial Statement Analysis" – Conferencia grabada por CFA Institute disponible en YouTube (YouTube CFA Institute). Presentación avanzada sobre interpretación profunda de estados financieros.

• "Gestión Financiera Moderna" – Curso online gratuito ofrecido por universidades reconocidas como edX o Coursera (https://www.coursera.org). Incluye módulos específicos sobre presupuestos flexibles vs rígidos y planificación financiera estratégica.

• "Normas IFRS explicadas" – Video tutoriales disponibles en plataformas educativas oficiales o canales especializados como IFRS Foundation (https://www.ifrs.org/resources/video-tutorials/). Presentan aspectos clave normativos actualizados.

7. Glosario Bibliográfico

- **Ratios**: Indicadores numéricos utilizados para evaluar diferentes aspectos financieros como liquidez, solvencia o rentabilidad.
- **Estado financiero**: Documento que refleja la situación económica-financiera de una empresa en un momento dado.
- **Presupuesto flexible**: Método presupuestario adaptable ante cambios internos o externos.
- **Desviación presupuestaria**: Diferencia entre resultados previstos y reales.
- **Cash flow**: Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas.
- **Apalancamiento financiero**: Uso del endeudamiento para incrementar rentabilidad.
- **Normas NIIF**: Normas internacionales que regulan la elaboración e interpretación del reporte financiero globalmente.
- **Planificación financiera**: Proceso estratégico para definir objetivos económicos futuros mediante inversiones o financiación adecuada.
- **Análisis porcentual**: Técnica basada en expresar cifras relativas respecto a un total o referencia base.
- **Memoria anual**: Documento complementario que detalla aspectos cualitativos del ejercicio económico realizado por una empresa.
- **Indicadores clave**: Ratios o métricas esenciales para evaluar salud financiera o eficiencia operativa empresarial.